進(jìn)入7月，A股2021年半年報(bào)披露蓄勢(shì)待發(fā)。截至7月1日，已有600家上市公司發(fā)布了半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)預(yù)增和扭虧情況明顯增加。Wind數(shù)據(jù)顯示，246家公司業(yè)績(jī)預(yù)增，84家略增，66家扭虧，4家續(xù)盈，預(yù)喜公司占比達(dá)66%。其中，152家公司凈利翻倍，熱景生物以70546%-81808%的增幅遙遙領(lǐng)先，凈利潤(rùn)增幅在50%-100%之間的公司達(dá)74家。從細(xì)分行業(yè)來看，新能源、半導(dǎo)體等行業(yè)景氣度高企，鋼鐵、化工等周期行業(yè)優(yōu)勢(shì)也有所展現(xiàn)，使得相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上市公司預(yù)增幅度較大。

恩捷股份產(chǎn)能提升

Wind數(shù)據(jù)顯示，13家新能源汽車行業(yè)上市公司披露半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中有9家業(yè)績(jī)預(yù)增。

7月1日，恩捷股份披露業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2021年上半年盈利10億元-10.9億元，比上年同期增長(zhǎng)211.15%-239.15%。對(duì)于業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，公司表示受益于公司濕法鋰電池隔離膜產(chǎn)能持續(xù)提升，濕法鋰電池隔離膜的產(chǎn)量和銷量持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

新能源汽車行業(yè)上游材料企業(yè)多氟多、贛鋒鋰業(yè)分別預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比最高增長(zhǎng)1936.7%、666.85%。

從半導(dǎo)體行業(yè)來看，目前已有15家公司披露半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中有8家業(yè)績(jī)預(yù)增，1家業(yè)績(jī)略增。7月1日，樂鑫科技、韋爾股份、北方華創(chuàng)三家公司發(fā)布半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，樂鑫科技預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)187.9%-245.4%，韋爾股份預(yù)計(jì)增長(zhǎng)126.41%-146.78%，北方華創(chuàng)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)50%-80%。對(duì)于上半年業(yè)績(jī)的大幅增長(zhǎng)，韋爾股份表示，公司持續(xù)優(yōu)化市場(chǎng)布局、深耕主營(yíng)業(yè)務(wù)，通過不斷豐富產(chǎn)品類型及清晰的市場(chǎng)定位，不斷加大研發(fā)投入，以及通過各業(yè)務(wù)體系及產(chǎn)品線的整合，充分發(fā)揮各業(yè)務(wù)體系的協(xié)調(diào)效應(yīng)，使得公司的持續(xù)盈利能力得到了顯著的提升。

另外，明微電子、通富微電、揚(yáng)杰科技、紫光國(guó)微也有不俗表現(xiàn)，分別預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比最高增長(zhǎng)935.98%、276.87%、150%、100%。

業(yè)內(nèi)人士指出，芯片缺口持續(xù)擴(kuò)大，全球半導(dǎo)體企業(yè)積極應(yīng)對(duì)緊缺情況，擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃陸續(xù)進(jìn)行且有新增，國(guó)際主流半導(dǎo)體設(shè)備訂單交付期顯著拉長(zhǎng)。隨著全球芯片的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備及產(chǎn)業(yè)鏈迎來黃金發(fā)展時(shí)期。

太鋼不銹需求增加

從申萬一級(jí)行業(yè)指數(shù)來看，今年上半年，鋼鐵、化工等周期行業(yè)分別以23.62%、21.46%的漲幅領(lǐng)先。同時(shí)，不少鋼鐵公司也在市場(chǎng)需求拉動(dòng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化中創(chuàng)造了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前已有17家鋼鐵上市公司披露了半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中14家業(yè)績(jī)預(yù)喜。

7月1日，太鋼不銹、首鋼股份、河鋼股份、華菱鋼鐵披露2021年半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，太鋼不銹預(yù)計(jì) 2021 年上半年盈利 46.8 億元-49.7億元，比上年同期增長(zhǎng)693.18%-742.33%。公司稱，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要得益于下游行業(yè)需求增加，鋼材價(jià)格上升。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，目前已有70家化工行業(yè)上市公司披露半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中43家預(yù)增、11家扭虧、5家略增，業(yè)績(jī)預(yù)喜公司合計(jì)59家，預(yù)喜率達(dá)84%。其中，鈦白粉行業(yè)2021年以來量?jī)r(jià)齊升，價(jià)格直逼十年來高點(diǎn)，助推多家公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。

鈦白粉行業(yè)龍頭龍蟒佰利預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)80%-130%，中核鈦白業(yè)績(jī)預(yù)增幅度則達(dá)150%-200%。

消費(fèi)板塊前景可期

在半年報(bào)預(yù)告陸續(xù)披露的背景下，業(yè)內(nèi)人士建議關(guān)注高景氣板塊。中信證券研究部高級(jí)副總裁、聯(lián)席首席策略師裘翔分析指出，今年科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司中報(bào)業(yè)績(jī)大概率增長(zhǎng)較快，多為高景氣行業(yè)，決定了業(yè)績(jī)的高增長(zhǎng)。裘翔認(rèn)為，從今年第三季度開始，消費(fèi)板塊可能成為全市場(chǎng)中盈利同比增速更高的板塊。

天風(fēng)證券電子團(tuán)隊(duì)表示，看好市場(chǎng)上修全年預(yù)期。高景氣度下，由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升、漲價(jià)等因素影響，全年利潤(rùn)預(yù)期有望好于前期預(yù)測(cè)，景氣度的持續(xù)性提供了持續(xù)上修預(yù)期的動(dòng)力。隨著全球半導(dǎo)體需求持續(xù)高漲，供給受到擴(kuò)產(chǎn)周期的約束，在年內(nèi)難以大規(guī)模釋放，供不應(yīng)求的格局有望至少持續(xù)到年底，市場(chǎng)有望隨著景氣度的持續(xù)，進(jìn)一步上修半導(dǎo)體板塊全年業(yè)績(jī)預(yù)期，進(jìn)而帶來相關(guān)股票的機(jī)會(huì)。

中金公司認(rèn)為，下半年市場(chǎng)可能會(huì)更加關(guān)注企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的持續(xù)性，在此背景下，市場(chǎng)風(fēng)格可能會(huì)繼續(xù)偏向成長(zhǎng)。操作上，建議關(guān)注高景氣度、已具備競(jìng)爭(zhēng)力或正在壯大的產(chǎn)業(yè)鏈以及泛消費(fèi)行業(yè);同時(shí)，關(guān)注部分具備結(jié)構(gòu)性成長(zhǎng)特征的周期板塊。

關(guān)鍵詞： 半年報(bào) 預(yù)告 業(yè)績(jī)預(yù)喜 高景氣度