1月3日，融創(chuàng)服務(wù)發(fā)布公告，宣布終止收購第一服務(wù)控股約32.22%股權(quán)的事項。受這一消息影響，截至1月4日收盤，第一服務(wù)控股復(fù)牌后股價暴跌42.31%，而融創(chuàng)服務(wù)股價上漲5.75%。

第一服務(wù)作為當(dāng)代置業(yè)(1107.HK)旗下物業(yè)公司。當(dāng)代置業(yè)是今年中資美元債市場上出現(xiàn)違約事件的第9家房企。出現(xiàn)違約的票據(jù)為2019年4月25日發(fā)行、期限18個月，息票率12.85%的美元債，本金總額為2.5億美元，到期日為2021年10月25日。另據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)代置業(yè)目前仍有4只美元債正在存續(xù)中，存續(xù)金額共計10.17億美元，票息率分別為11.80%、11.50%、9.8%、11.95%，均處于行業(yè)高位。

10月22日左右，小紅書、微博、股吧等網(wǎng)絡(luò)平臺上還出現(xiàn)了當(dāng)代置業(yè)員工要求“退還惡意欺騙員工的理財產(chǎn)品”的內(nèi)容。

自爆發(fā)流動性危機(jī)以來，當(dāng)代置業(yè)作出種種努力，試圖通過醞釀出賣物業(yè)公司、大股東承諾資金資助等措施“自救”。

2021年11月1日，融創(chuàng)服務(wù)與第一服務(wù)控股發(fā)布聯(lián)合公告，稱于2021年10月7日，要約人訂立控股股東股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議、管理層股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議及鼎暉股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。根據(jù)該等股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，要約人有條件同意收購合共3.22億股股份，占第一服務(wù)控股于本聯(lián)合公告日期全部已發(fā)行股本約32.22%，總對價約為人民幣6.93億元，每股股份的對價為人民幣2.15元。當(dāng)時融創(chuàng)服務(wù)認(rèn)為，溢價收購是看好第一服務(wù)的綠色人居服務(wù)能力和第三方外拓空間。

但在2021 年 12 月 31 日，第一服務(wù)的收盤價僅為 1.3 港元 / 股。這一股價和協(xié)議中的 2.6167 港元 / 股相差巨大。此次交易告吹，也正是因?yàn)殡p方?jīng)]有談妥交易價格。

融創(chuàng)服務(wù)的公告稱，自2021年10月7日各方訂立股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，融創(chuàng)服務(wù)立即開展了對第一服務(wù)控股的盡調(diào)工作，且要約人已將收購事項及要約所需的全部資金人民幣22.67億元存入與財務(wù)顧問共同監(jiān)管的賬戶。

在此期間，當(dāng)代置業(yè)發(fā)生的流動性問題，對第一服務(wù)控股來自當(dāng)代置業(yè)業(yè)務(wù)的可實(shí)現(xiàn)性與可持續(xù)性、及對當(dāng)代置業(yè)應(yīng)收款項的可收回性，均直接造成了重大不確定性。

基于上述情形，融創(chuàng)服務(wù)與控股股東賣方就交易對價根據(jù)實(shí)際情況變化進(jìn)行的調(diào)減、及交易安排的相應(yīng)調(diào)整等事項共同進(jìn)行了協(xié)商，經(jīng)協(xié)商調(diào)整后的正式協(xié)議控股股東賣方已書面表達(dá)無異議。然而，控股股東賣方于2021年12月31日突然推翻雙方就交易對價及相關(guān)交易安排已達(dá)成的共識，最終導(dǎo)致正式協(xié)議無法于最后終止日完成簽署。

交易終止，無疑會延緩當(dāng)代置業(yè)資金回籠的計劃。同時，當(dāng)代置業(yè)銷售業(yè)績也出現(xiàn)頹勢。截至2021年12月31日止12個月，當(dāng)代置業(yè)合約銷售額約360.5億元，其中物業(yè)合約銷售額約353.87億元，車位合約銷售額約6.63億元。物業(yè)合約銷售面積約3550264平方米，銷售均價每平方米約人民幣9968元。以此計算，當(dāng)代置業(yè)2021年全年合約銷售額同比下降約15%。

關(guān)鍵詞： 當(dāng)代置業(yè) 物業(yè)業(yè)務(wù) 不確定性 業(yè)績發(fā)展