8月9日，滬深兩市成交額實現(xiàn)了連續(xù)第14個交易日突破1萬億元。截至當(dāng)日收盤，滬指上漲1.05%，收報3494.63點;深證成指上漲0.77%，收報14941.44點;創(chuàng)業(yè)板指下跌0.98%，收報3456.75點，三大指數(shù)走勢分化。

綜合來看，兩市3000多只個股上漲，短線資金多數(shù)流向金融板塊，券商、保險、銀行股全線上漲。寧波銀行漲超7%，杭州銀行、平安銀行漲超5%;券商板塊也表現(xiàn)活躍，東方證券漲停，廣發(fā)證券、興業(yè)股份、紅塔證券等跟漲，全市場規(guī)模最大的證券ETF(國泰中證全指證券公司ETF)漲超2%;地產(chǎn)板塊全天強勢，保利地產(chǎn)漲超7%、萬科漲5%。前期走弱的食品飲料也漲幅居前，安井食品等十股漲停。

而前期備受市場追捧的多個板塊當(dāng)日集體遭遇下挫。鋰電池、新能源車等板塊早盤集體下挫，寧德時代跌超6%，比亞迪跌近4%。此外，星源材質(zhì)、中科電氣跌逾9%，奧克股份、科達制造、億緯鋰能、西藏礦業(yè)等個股紛紛跟跌。截至收盤時，寧德時代、韋爾股份跌超5%，隆基股份跌逾4%。

展望后市，中信證券表示，近期成長制造板塊劇烈波動明顯增多，風(fēng)格平衡的過程已經(jīng)開啟，預(yù)計8月風(fēng)格平衡的過程將持續(xù)，不過風(fēng)格的切換可能在三季度末才會發(fā)生。興業(yè)證券認為，8月份A股市場處于震蕩顛簸期，自內(nèi)部和外部宏觀風(fēng)險的擾動將會增加;另外，前期漲幅過大、預(yù)期過高、交易過度擁擠的賽道股，在中報季可能存在短期補跌風(fēng)險，這兩個因素構(gòu)成A股市場短期的調(diào)整壓力。但中期而言，A股市場總體沒有系統(tǒng)性風(fēng)險，不建議在悲觀恐慌情緒下降低倉位。

中國銀河證券研究所蔡芳媛表示，目前來看，短期恐慌情緒已階段性釋放，在基本面未有系統(tǒng)性風(fēng)險的情況下，對后市不必過度擔(dān)憂，對市場保持謹慎樂觀。蔡芳媛指出，繼續(xù)戰(zhàn)略性看好政策支持的新能源產(chǎn)業(yè)鏈、光伏、半導(dǎo)體等行業(yè)，但短期上漲過快需警惕。同時，關(guān)注高端制造設(shè)備、軍工、新能源、新材料等解決“卡脖子”問題的相關(guān)板塊機會。對于供需格局改善下的資源周期行業(yè)，受益于產(chǎn)能周期和經(jīng)濟周期向上，產(chǎn)能缺口帶動產(chǎn)品漲價從而影響股價上漲。東興證券強調(diào)，周期藍籌中，部分細分行業(yè)相對估值甚至低于2018年的低點，未來兩年預(yù)測凈利潤增速均值超10%，且具備明顯基本面改善預(yù)期，重點關(guān)注建筑(建筑施工、建筑裝修)、建材(結(jié)構(gòu)材料)、機械(工程機械)。

“當(dāng)前政策依然更利好新能源汽車、碳中和、制造業(yè)、軍工、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等方向，醫(yī)藥行業(yè)兼具消費和科技屬性，在震蕩行情中有望攻守兼?zhèn)洹XO、醫(yī)療服務(wù)等細分領(lǐng)域龍頭公司，有望持續(xù)受益于中國消費升級和生命科技發(fā)展趨勢。部分行業(yè)前期增速較高，漲幅較大，情緒較熱，未來或不可避免轉(zhuǎn)為震蕩，可考慮提前布局盈利下行周期中穩(wěn)定增長的賽道。”泰達宏利基金表示，建議投資者關(guān)注中報業(yè)績超預(yù)期的高性價比資產(chǎn)，特別是化工、機械、有色、汽車、交運等績優(yōu)股。另外，也可以提前布局進入下半年有轉(zhuǎn)機的資產(chǎn)，包括小家電、汽車、機械以及消費細分行業(yè)龍頭等。

關(guān)鍵詞： 三大指數(shù) 走勢分化 新能源產(chǎn)業(yè)鏈 半導(dǎo)體