備受業(yè)內(nèi)關(guān)注的海航集團(tuán)破產(chǎn)重整方案日漸清晰。9月12日，作為海航集團(tuán)旗下兩家進(jìn)入破產(chǎn)重整的上市公司，海南航空控股股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“*ST海航”)以及海航基礎(chǔ)設(shè)施投資集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“*ST基礎(chǔ)”)分別發(fā)布公告，確定遼寧方大集團(tuán)實(shí)業(yè)有限公司接盤海航集團(tuán)航空主業(yè)，同時(shí)確定海南省發(fā)展控股有限公司接盤海航集團(tuán)機(jī)場(chǎng)板塊。

在今年年初，海航集團(tuán)因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)申請(qǐng)破產(chǎn)重整。而后，海南省高級(jí)人民法院于2021年3月13日依法裁定對(duì)海航集團(tuán)等321家公司進(jìn)行實(shí)質(zhì)合并重整。不僅如此，第二次債權(quán)人會(huì)議將于月底召開(kāi)。該會(huì)議也明確意味著，海航集團(tuán)的破產(chǎn)重整工作已經(jīng)接近尾聲，只待投票結(jié)果。

9月12日，*ST海航發(fā)布了《關(guān)于海航集團(tuán)航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者招募進(jìn)展的公告》。公告顯示，目前，管理人已經(jīng)確定海航集團(tuán)航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者為遼寧方大集團(tuán)實(shí)業(yè)有限公司，若投資完成，戰(zhàn)略投資者可能成為公司控股股東。

同時(shí)，作為海航集團(tuán)旗下的另一家進(jìn)入破產(chǎn)重整的上市公司，*ST基礎(chǔ)也發(fā)布了《關(guān)于海航集團(tuán)機(jī)場(chǎng)板塊戰(zhàn)略投資者招募進(jìn)展的公告》。公告顯示，目前，管理人已經(jīng)確定海航集團(tuán)機(jī)場(chǎng)板塊戰(zhàn)略投資者為海南省發(fā)展控股有限公司，若投資完成，戰(zhàn)略投資者可能成為公司控股股東。

公開(kāi)資料顯示，遼寧方大集團(tuán)是以炭素、鋼鐵、醫(yī)藥、商業(yè)四大板塊為核心的民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)，旗下?lián)碛蟹酱筇克?、方大特鋼、東北制藥和中興商業(yè)4家上市公司。與此前曝出的均瑤、復(fù)星等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，方大無(wú)論是知名度還是財(cái)務(wù)實(shí)力都并不算強(qiáng)悍。

海南省發(fā)展控股有限公司則是海南省旗下國(guó)資企業(yè)，海南省海航集團(tuán)聯(lián)合工作組組長(zhǎng)、海航集團(tuán)黨委書記顧剛也同時(shí)任海南省發(fā)展控股有限公司黨委書記、董事長(zhǎng)。

兩家上市公司方面均表示，如果公司實(shí)施重整并執(zhí)行完畢，重整計(jì)劃將有利于改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，減輕或消除歷史負(fù)擔(dān)，提高公司的盈利能力。但公司后續(xù)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)指標(biāo)如果不符合《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)監(jiān)管法規(guī)要求，公司股票仍存在被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。

就在兩家上市公司披露戰(zhàn)略投資者的同時(shí)，也明確了二債會(huì)召開(kāi)的時(shí)間。據(jù)了解，其中，*ST 海航的二債會(huì)召開(kāi)時(shí)間是2021年9月27日(星期一)上午9時(shí)，而*ST基礎(chǔ)的二債會(huì)召開(kāi)時(shí)間為2021年9月28日(星期二)上午9時(shí)。該會(huì)議時(shí)間的明確也意味著海航集團(tuán)的破產(chǎn)重整接近尾聲，只待投票結(jié)果。

此前，關(guān)于海航集團(tuán)相關(guān)資產(chǎn)的破產(chǎn)重整第一次債權(quán)人大會(huì)已經(jīng)召開(kāi)，而此次的第二次債權(quán)人會(huì)議主要包括管理人作第一次債權(quán)人會(huì)議后工作報(bào)告、債權(quán)人會(huì)議補(bǔ)充核查債權(quán)表、債權(quán)人表決重整計(jì)劃草案等議題。值得一提的是，如果重整草案獲得通過(guò)，海航集團(tuán)將重整成功，如果草案沒(méi)有獲得通過(guò)，海航集團(tuán)則可能走向破產(chǎn)清算。

中國(guó)民航管理干部學(xué)院趙巍教授表示，海航集團(tuán)航空資產(chǎn)重組塵埃落定：機(jī)場(chǎng)歸海南，航空公司歸遼寧方大。機(jī)場(chǎng)資產(chǎn)已經(jīng)扭虧，機(jī)場(chǎng)歸海南符合全球和中國(guó)慣例。航空公司新東家遼寧方大正式進(jìn)入航空業(yè)，吉祥和復(fù)星出局。重組方式是特定轉(zhuǎn)股式的定向增發(fā)股份和債轉(zhuǎn)股，仍然需要審批。海航集團(tuán)的重組還沒(méi)有結(jié)束。

關(guān)鍵詞： 海航集團(tuán) 破產(chǎn)重整方案 上市風(fēng)險(xiǎn) 接盤方