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2022年受歐洲地區(qū)局勢影響，國際天然氣市場迎來大幅波動，導致全球天然氣供需格局發(fā)生變化，我國天然氣表觀消費量也出現(xiàn)首次下滑，國內天然氣市場呈現(xiàn)價格高、供應少、需求弱的表現(xiàn)。

(相關資料圖)

中國天然氣表觀消費量首現(xiàn)負增長

據卓創(chuàng)資訊數據統(tǒng)計，2022年中國天然氣表觀消費量3649億立方米，同比去年下降4.34％，表觀消費量數據歷年來首次出現(xiàn)下滑。對于我國來說，表觀消費量的首次下滑最主要的原因還是因為供應端的缺失。具體來看，中國天然氣產量以及管道氣進口量供應穩(wěn)定，均有不同程度增長，LNG進口量下降則較為明顯。從卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計的供應數據來看，2022年天然氣產量2178億方，同比增長6.25％，管道氣進口量641億方，同比增長7.96％，LNG進口量888億方，同比下降19.62％。

供應端的問題主要出現(xiàn)在LNG進口方面，2022年因歐洲地區(qū)局勢問題，導致全球天然氣價格長期維持高位，也導致了全球出口LNG資源多流向歐洲地區(qū)套利，流向亞洲地區(qū)的資源出現(xiàn)了明顯的減少。

LNG進口量的下降也導致了我國天然氣對外依存度數據的下滑。據卓創(chuàng)資訊數據統(tǒng)計，2022年我國天然氣對外依存度為43.31％，同比去年下降了2.68個百分點。

宏觀利好“加注” 天然氣需求引擎待啟動

1月份我國的貨幣和準貨幣M2供應量為（M2）為2738100億元，同比增速達到12.60％。一方面表明目前國內的貨幣供應處于較為寬松的狀態(tài)，另一方面也是更好的為實體行業(yè)的發(fā)展保駕護航。從目前情況來看，上半年各地區(qū)各地政府主導的投資基建項目或將陸續(xù)開工建設，前幾年因特殊因素造成的工期拖延情況也將陸續(xù)復產開工，加之房地產方面持續(xù)寬松的政策以及保交樓的措施，市場信心的持續(xù)恢復也較為明顯。2月份制造業(yè)PMI數據已升至52.6％，制造業(yè)景氣程度回升明顯，除此之外，生產指數、新訂單指數等多項數據均出現(xiàn)好轉的跡象。

除了制造業(yè)出現(xiàn)好轉的趨勢外，近半年國內各地政府也陸續(xù)出臺碳達峰實施方案，天然氣在我國實現(xiàn)碳達峰的目標中發(fā)揮著至關重要的作用。

《四川省碳達峰實施方案的通知》中提出，要加大天然氣（頁巖氣）勘探開發(fā)力度，加快建設國家天然氣（頁巖氣）千億立方米級產能基地，完善省內輸氣管道網絡，加強與國家干線管道古縣古銅，積極推進老翁場、牟家坪等地下儲氣庫建設等。另外，有序引導天然氣消費，有序發(fā)展天然氣分布式能源，實施工業(yè)、交通等領域天然氣燃料替代。到2025年，天然氣（頁巖氣）產量達到630億立方米；到2030年天然氣（頁巖氣）年產量達到850億立方米。

《河南省碳達峰實施方案》提出，將有序引導天然氣消費、大力推動天然氣與多種能源融合發(fā)展，因地制宜建設鄭州、洛陽、濮陽等天然氣調峰電站，合理引導工業(yè)用氣和化工用氣。支持船舶使用液化天然氣作為燃料。鼓勵推進頁巖氣、煤層氣、致密油氣等非常規(guī)油氣資源開發(fā)利用。到2025年，天然氣管輸供應能力超過200億立方米，2030年達到260億立方米以上。

《山東省碳達峰實施方案的通知》提出，有序引導油氣消費。加快完善天然氣基礎設施，統(tǒng)籌沿海LNG接收站，陸上天然氣入魯通道建設，推進天然氣地下儲氣庫、城市調峰設施和LNG儲備庫、LNG罐式集裝箱及配套堆場建設，構建“一網雙環(huán)”輸氣布局；另外，天然氣分布式熱電聯(lián)產項目、城鎮(zhèn)燃氣、天然氣發(fā)電、工業(yè)燃料和交通用氣也是未來的發(fā)展方向。到2030年，天然氣綜合保供能力達到450億立方米。

歐美跌價釀情緒 天然氣消費能否止降回升？

從以上各省市發(fā)布的碳達峰實施方案中可以看出，未來我國仍將堅持低碳化的發(fā)展，天然氣也將在碳達峰、碳中和過程中發(fā)揮重要作用。不過2022年國際天然氣價格大幅度波動，造成終端用戶用氣成本高企，部分計劃煤改氣的用戶在轉型能源的選擇上產生猶豫。自2022年12月中旬開始，國際天然氣價格持續(xù)下跌，目前價格已經降至較低水平，市場對2023年進口成本下降的預期信心增強。

從下圖來看，去年價格的最高點為北溪管道發(fā)生事故之初，天然氣價格出現(xiàn)快速拉漲，但后期隨著歐洲天然氣儲氣庫達到儲量的預期標準，價格逐漸轉為下降的態(tài)勢。截至2023年3月初，歐盟地區(qū)天然氣平均庫存水平仍在6成左右，冬季用氣高峰期進入尾聲階段，表明歐洲地區(qū)已經平穩(wěn)度過最艱難的一個供暖季。充足的庫存狀態(tài)，也使得歐盟地區(qū)2023年天然氣儲備更加從容；此外，在近期，美國Freeport LNG出口設施的批準復產使得全球LNG供應能力進一步增強，也讓本就需求欠佳的全球市場繼續(xù)下挫。在2月22日，紐約天然氣期貨近月合約最低跌破每百萬英熱單位2美元，為29個月以來最低；3月6日，荷蘭TTF價格跌至42.15歐元/兆瓦時，為18個月以來新低。

2023年的歐洲天然氣的供需結構會不會比2022年更好，其實還是需要打個疑問。一是因為2022年的冬季，全球冬季并未出現(xiàn)拉尼娜氣候，大多地區(qū)都呈現(xiàn)了冬季偏暖的季節(jié)性氣候，歐洲地區(qū)也不例外，2023年若是遇到冷冬氣候，對于歐洲天然氣供應體系仍是不小的挑戰(zhàn)；二是歐洲去年因為較高的氣價導致居民用戶被迫減少天然氣消耗，工業(yè)用戶很多也被迫停產，歐洲地區(qū)天然氣消費量預計降幅超過2成，今年的天然氣價格逐漸恢復正常之后，企業(yè)的復產以及居民用氣的恢復也將給歐洲地區(qū)的供應造成不小壓力；此外，原本計劃成為歐洲地區(qū)天然氣新樞紐的土耳其，在2月也經歷了比較嚴重的地震，樞紐的建設進度是否造成影響還需要再加觀察。因此歐洲的能源市場仍處于較為“脆弱”的平衡階段。

總的來看，2023年天然氣的價格壓力已大概率將小于2022年，尤其是歐洲地區(qū)對于天然氣需求緊迫度下降，也將使得價格上行空間暫且有限，國際資源去歐洲套利的可能性也將降低，對于我國LNG進口資源的恢復是個利好，隨著國內供應量以及成本方面的好轉，加之各省市推出的政策加持，預計將利好于2023年天然氣整體消費量的恢復，天然氣的表觀消費量或將重新進入上行通道。

來源：卓創(chuàng)資訊

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