金融界3月10日消息 周四憑一己之力帶崩美股的硅谷銀行，盤前大跌超60%。

該公司昨日（周四）收跌60%，創(chuàng)下有記錄以來最大單日跌幅，單日市值蒸發(fā)95.8億美元（約合人民幣660億元）。。美國主要銀行也受到?jīng)_擊，摩根大通(JPM.US)跌幅超過5%，美國銀行(BAC.US)與富國銀行(WFC.US)收跌超6%，花旗集團(tuán)(C.US)收跌4%，四大銀行市值總共損失了465億美元。

引發(fā)美股此次動(dòng)蕩的原因在于硅谷銀行（SVB)的流動(dòng)性危機(jī)和擠兌風(fēng)險(xiǎn)。

(相關(guān)資料圖)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月9日，硅谷銀行（SVB）突然宣布，出售其所有210億美元的可銷售證券，并尋求通過出售普通股和優(yōu)先股募資22.5億美元，以避免流動(dòng)性危機(jī)。市場擔(dān)憂的是，硅谷銀行的流動(dòng)性危機(jī)，或許遠(yuǎn)比預(yù)期的更嚴(yán)重。

時(shí)至今日，SVB都是美國唯一一家創(chuàng)投圈內(nèi)的專業(yè)性銀行，至今已經(jīng)幫助超3萬家初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行融資，對接全球600家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，120家私募股權(quán)機(jī)構(gòu)，在初創(chuàng)企業(yè)信貸市場占有率超過50%，是當(dāng)之無愧的龍頭企業(yè)。就在今年2月14日，SVB還登上了《福布斯》雜志“2023美國百大銀行”榜單，憑借出色的盈利能力名列加州第5位、美國第20位。

硅谷銀行（SVB）業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，據(jù)報(bào)道，美國將近一半由風(fēng)險(xiǎn)投資支持的科技和生命科學(xué)初創(chuàng)企業(yè)，都和硅谷銀行建立了融資關(guān)系。

但目前，硅谷銀行正在面臨存款流失、債券減值的雙重困境。其持有的可供出售的證券基本上由美國國債和抵押貸款支持證券組成，過去一年美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息，導(dǎo)致債券價(jià)值大幅下跌。與此同時(shí)，儲(chǔ)蓄者在美聯(lián)儲(chǔ)不斷提高利率的情況下尋求更高的收益率，賬面損失的增加與銀行存款的減少同時(shí)出現(xiàn)，導(dǎo)致SVB出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。

在疫情期間，大部分美國銀行都將大量存款投資于美國國債等長期證券。據(jù)美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù)，由于利率上升，美國銀行業(yè)在證券持有方面已經(jīng)存在6200億美元的未計(jì)價(jià)損失。

硅谷銀行的危機(jī)讓市場關(guān)注到其他銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)，，硅谷銀行或?qū)⒊蔀槊绹y行業(yè)危機(jī)的第一塊“多米諾骨牌”，其他美國銀行有可能不得不效仿硅谷銀行，虧本拋售證券以應(yīng)對流動(dòng)性危機(jī)。分析師指出，硅谷銀行的流動(dòng)性危機(jī)把投資者嚇壞了，因?yàn)樵撔袣v來是一家非常強(qiáng)大、運(yùn)營良好的銀行。如果連硅谷銀行現(xiàn)在都有了問題，投資者不免會(huì)想，其他那些在資產(chǎn)和聲譽(yù)方面不如硅谷銀行的銀行會(huì)怎么樣。

市場更擔(dān)心的是，科技泡沫的破滅恐怕會(huì)傳導(dǎo)至美國的金融體系，這意味著本世紀(jì)初互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破裂甚至金融危機(jī)都將會(huì)重演。富國銀行分析師Mike Mayo在一份報(bào)告中稱，硅谷銀行的問題似乎是由“缺乏投資多樣化”造成的。更高的利率、對經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂以及IPO市場的冷清，使得初創(chuàng)公司更難籌集資金。

也許硅谷銀行只是運(yùn)氣不好，不幸集齊了所有不利因素。但華爾街也在擔(dān)憂，該行有沒有可能成為釀成危機(jī)的第一塊多米諾骨牌——就像當(dāng)年的雷曼兄弟一樣。

來源：金融界

關(guān)鍵詞：