總資產(chǎn)2000億美金的美國硅谷銀行因為遭遇擠兌風暴宣布破產(chǎn)，成為美國史上倒閉的第二大銀行。硅谷銀行專注于PE/VC和科技型企業(yè)融資，在中國與浦發(fā)銀行合資成立了浦發(fā)硅谷銀行，服務科技創(chuàng)新型企業(yè)。

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當?shù)貢r間3月10日，根據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）發(fā)布一份聲明，美國加州金融保護和創(chuàng)新部（DFPI）當日宣布關閉美國硅谷銀行（SVB），并任命FDIC為破產(chǎn)管理人。

為保護投保的儲戶，美國聯(lián)邦存款保險公司創(chuàng)建了存款保險國家銀行（DINB），硅谷銀行在關閉時，作為接管人的聯(lián)邦存款保險公司需立即將硅谷銀行所有受保存款轉(zhuǎn)移到DINB。

所有投保存款人將在3月13日（星期一）早晨之前完全獲得其投保存款。FDIC將在下周內(nèi)向未投保的存款人發(fā)放預付股息。未投保的存款人將收到附有未投保資金剩余金額的破產(chǎn)管理證書。隨著FDIC出售硅谷銀行的資產(chǎn)，未來可能會向未投保的儲戶支付股息。

硅谷銀行將成為美國史上倒閉的第二大銀行。2008年，美國華盛頓互惠銀行因不堪次貸危機的重負破產(chǎn)，成為美國歷史上規(guī)模最大的銀行倒閉案。華盛頓互惠銀行擁有3070億美元資產(chǎn)和1880億美元存款。

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專注高科技初創(chuàng)公司

硅谷銀行成立已有40年，總部位于加州，是美國第16大銀行，截至2022年年底，總資產(chǎn)為2090億美元，存款超過1750億美元。

硅谷銀行是專注于PE/VC和科技型企業(yè)融資的中小型銀行，其客戶高度集中在高科技初創(chuàng)公司，幾乎一半的美國風險投資支持的初創(chuàng)公司以及44％去年上市的美國風險投資支持的技術和醫(yī)療保健公司有業(yè)務往來。就連中國國內(nèi)很多互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司獲取風險投資的美元資金很多也開設在硅谷銀行。

硅谷銀行沒有零售業(yè)務，并不接受個人儲蓄存款，其對外貸款資金主要來自于風投機構的存款以及獲得融資的初創(chuàng)企業(yè)存款。這些資金為了方便存取，多數(shù)為活期賬戶，資金成本很低。

硅谷銀行獲利主要是給VC/PE提供短期過橋貸款，這項業(yè)務占比大概56％，其次是為硅谷有錢人提供房屋抵押貸款，這項業(yè)務占比大概14％，第三部分是為獲得了風投機構A輪或A+輪投資的企業(yè)提供貸款，由于高科技型中小企業(yè)有高風險性，硅谷銀行給予這些企業(yè)的貸款利率普遍較高。

2012年，硅谷銀行與浦發(fā)銀行在中國合資建立了浦發(fā)硅谷銀行，致力于服務科技創(chuàng)新型企業(yè)，在中國打造“科技創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)”。目標是向這一領域不同發(fā)展階段的客戶提供全新的銀行體驗，從而成為中國科技創(chuàng)新企業(yè)及其投資人的優(yōu)選銀行。

在硅谷銀行暴雷后，浦發(fā)硅谷銀行也緊急發(fā)表聲明，表示自己是一家在中國境內(nèi)注冊的法人銀行，擁有規(guī)范的公司治理架構，有獨立經(jīng)營的資產(chǎn)負債表，始終按照中國法律法規(guī)規(guī)范穩(wěn)健經(jīng)營。

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禍起美聯(lián)儲加息

除了對外貸款，硅谷銀行在原來利率很低的時候購入了很多長期限MBS（抵押支持債券）。導致硅谷銀行陷入危機的根源就在于資產(chǎn)負債表出現(xiàn)了問題，“借短買長”（即資金來源短期化、資金運用長期化）導致的期限錯配（資產(chǎn)端期限與負債端期限不匹配）。

然而，2022年3月開始，美聯(lián)儲啟動了力度空前的加息周期，在利率不斷上揚的條件下，這部分資產(chǎn)價值估值大幅度降低，流動性變差。

而且高利率環(huán)境下，在該銀行有存款的初創(chuàng)公司更傾向提取現(xiàn)金購買收益更高的產(chǎn)品。加上這幾年投資環(huán)境變差，很多初創(chuàng)企業(yè)只會燒錢，融資速度減緩，只能不斷從硅谷銀行提取現(xiàn)金度日。

負債端的成本上升和提款擠兌，以及資產(chǎn)端的價值下調(diào)，兩頭的擠壓導致了其倉促融資。

3月8日，硅谷銀行宣布虧損18億美元出售210億美元的債券，以應對取款需求，還將通過出售普通股和優(yōu)先股的組合募集22.5億美元的資金。此舉引發(fā)了主要風險投資公司的恐慌，不但自己開始取錢，還號召自己投資的公司趕緊取錢，加劇提款擠兌。

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重創(chuàng)銀行股

硅谷銀行暴雷后，周四股價暴跌超60％，創(chuàng)1998年以來最大跌幅，市值蒸發(fā)掉94億美元。

硅谷銀行同時帶動整個銀行板塊和大盤一起下挫，美國四大銀行市值縮水約520億美元。其中，摩根大通股價下跌5.41％，市值損失約220億美元；美國銀行跌6.2％，市值損失大約160億美元；富國銀行跌6.18％，市值減少了約100億美元；花旗集團跌4.1％，市值減少了約40億美元。

硅谷銀行造成的危機會重蹈2008年覆轍嗎？那時候，最早就是因為雷曼兄弟撐不住了，導致金融海嘯。

不過目前來看，情況應該在可控范圍之內(nèi)。畢竟只是出現(xiàn)錯配導致的擠兌，跟暴雷跑路的P2P不一樣，雖然銀行沒了，但是錢還在。

美國白宮經(jīng)濟顧問Ramamurti稱，財政部正在“非常仔細地”監(jiān)控硅谷銀行。

周五收盤，美國四大銀行稍微平息了一下情緒。摩根大通上漲了2.54％，富國銀行上漲了0.56％，美國銀行下跌0.88％，花旗集團下跌0.54％。道指和納指則繼續(xù)下跌，道指下跌1.07％，納指下跌1.76％。

來源：科技金融在線

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