作者：潘凌飛 王眉 周曉雯編輯：位宇祥

不到48小時(shí)，美國(guó)第18大銀行硅谷銀行（SVB）“光速”倒閉，這是美國(guó)金融業(yè)自2008年以來(lái)最大的倒閉案。

(資料圖)

而一切之所以發(fā)生的這么快，投資者的瘋狂擠兌起到了推波助瀾的作用。

據(jù)加州金融保護(hù)和創(chuàng)新局稱(chēng)， 僅在3月9日周四這一天，儲(chǔ)戶(hù)和投資者的取款總額高達(dá)420億美元（約2900億元）。

對(duì)于如此突如其來(lái)的瘋狂擠兌，顯然沒(méi)有任何一家銀行可以應(yīng)對(duì)，更何況本來(lái)就陷入困境的硅谷銀行。

對(duì)于一家有著成千上萬(wàn)美國(guó)初創(chuàng)公司存款的銀行來(lái)說(shuō)，它的倒閉所產(chǎn)生的影響，可能僅僅只是開(kāi)始。

華爾街見(jiàn)聞此前提及， 還有十家地區(qū)銀行可能步硅谷銀行后塵 ，除了第一共和銀行（FRC），其他九家銀行代碼分別是CUBI、SASR、NYCB、FFWM、ALLY、DCOM、PPBI、PB、CLBK。

有評(píng)論指出，“ SVB倒閉對(duì)初創(chuàng)公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)‘滅絕級(jí)事件’， 將使初創(chuàng)公司和創(chuàng)新倒退10年或更長(zhǎng)時(shí)間?！?/strong>

現(xiàn)在有個(gè)新消息傳來(lái)：據(jù)報(bào)道， 美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)（FDIC）最快于周一將部分硅谷的無(wú)保險(xiǎn)存款返還給儲(chǔ)戶(hù)，比例在30%到50%左右，甚至有可能更高。這筆金額將部分取決于FDIC在周日晚間之前將資產(chǎn)變現(xiàn)的進(jìn)展。

接著，對(duì)沖基金大佬Bill Ackman發(fā)布推特稱(chēng)，他有可信消息源確定， 儲(chǔ)戶(hù)在下周一或周二將獲得約50%的存款，剩余的要在接下來(lái)3到6個(gè)月內(nèi)，依據(jù)SVB資產(chǎn)的實(shí)現(xiàn)價(jià)值決定。

不過(guò)，一些人認(rèn)為， 返還不到一半的存款被認(rèn)為太少，無(wú)法避免對(duì)科技領(lǐng)域乃至其他領(lǐng)域產(chǎn)生嚴(yán)重影響。

一天瘋狂擠兌高達(dá)420億美元

SVB擁有1730億美元存款，其中1515億美元都沒(méi)有存款保險(xiǎn)， 420億美元取款相當(dāng)于該行所有存款的四分之一。

雖然無(wú)法確切獲知是硅谷銀行具體有哪些客戶(hù)，但我們綜合媒體報(bào)道，整理了在該行有存款的部分機(jī)構(gòu)名單，供大家參考 ：

穩(wěn)定幣USDC的發(fā)行方Circle：有33億美元仍存在硅谷銀行。

ROKU：有 26% 的現(xiàn)金，4.87 億美元存在硅谷銀行。

BLOCKFI：根據(jù)一份破產(chǎn)文件，BlockFi 在硅谷銀行擁有 2.27 億美元的“不受保護(hù)”資金，可能違反了美國(guó)破產(chǎn)法。

RBLX：Roblox 表示其 30 億美元的現(xiàn)金和證券余額中有 5% 由 SVB 持有。DNA - Gingko Bioworks：截至 2022 年 12 月 31 日，只有公司全資子公司 Zymergen Inc. 的現(xiàn)金余額存放在 SVB 的存款賬戶(hù)中，約占公司現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的 7400 萬(wàn)美元或 6%。

RKLB：RocketLab USA 在該銀行的賬戶(hù)中擁有約 3800 萬(wàn)美元，約占該初創(chuàng)公司現(xiàn)金及等價(jià)物的 7.9%。

LC：Lending Club 警告說(shuō)，SVB 可能損失 2100 萬(wàn)美元的存款，稱(chēng)該數(shù)額對(duì)其流動(dòng)性狀況或資本水平并不重要，并且不會(huì)對(duì)該集團(tuán)的業(yè)務(wù)或運(yùn)營(yíng)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)。

PAYO：截至 2022 年 12 月 31 日，Payoneer公司現(xiàn)金余額總額約為 6.4B 美元，其中不到 2000 萬(wàn)美元存放在 SVB。

PTGX：Protagonist Therapeutics 認(rèn)為其對(duì) SVB 的任何流動(dòng)性問(wèn)題的敞口是有限的，因?yàn)榻刂?023年3月9日，SVB 持有的現(xiàn)金約為1300萬(wàn)美元。

ACHR：Archer Aviation 于 2021 年與 SVB 簽訂了 2000 萬(wàn)美元的貸款，其中 1000 萬(wàn)美元將于 2023 年償還COHU - Cohu 宣布其在 SVB 的存款賬戶(hù)余額約為 1230 萬(wàn)美元，約占公司現(xiàn)金和投資總額的 3.8%。

IGMS：IMG Biosciences："截至2023年3月10日，公司在 SVB 持有的存款不到500萬(wàn)美元。因此，公司認(rèn)為它在 SVB 沒(méi)有任何流動(dòng)性問(wèn)題的重大風(fēng)險(xiǎn)。

RYTM：Rhythm Pharmaceuticals 宣布其在 SVB 的存款賬戶(hù)余額約為 340 萬(wàn)美元，約占公司現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物總額的 1.1%。

SYRS：Syros Pharmaceuticals 披露，截至 2023 年 3 月 10 日，它在硅谷銀行有兩個(gè)存款賬戶(hù)。其中一個(gè)賬戶(hù)的余額低于 250,000 美元，另一個(gè)賬戶(hù)的余額約為 310 萬(wàn)美元，根據(jù)信用證，公司必須向其房東提供與執(zhí)行公司總部租約有關(guān)的信用證。

EYPT：EyePoint Pharmaceuticals 目前與硅谷銀行 (SIVB) 保持著數(shù)百萬(wàn)美元的微量現(xiàn)金。

ATRA：Atara Biotherapeutics 目前在硅谷銀行（“SVB”）開(kāi)設(shè)一個(gè)賬戶(hù)，持有約 200 萬(wàn)美元的現(xiàn)金存款，公司認(rèn)為該金額對(duì)其流動(dòng)性無(wú)關(guān)緊要。

ISEE：Iveric Bio 目前與硅谷銀行（“ SVe ”）保持著最低數(shù)額的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，數(shù)百萬(wàn)美元。

VERA：Vera Therapeutics 目前在 SVB 持有約1.2%的現(xiàn)金和投資。因此，本公司認(rèn)為其與 SVB 相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)敞口很小。

XFOR：X4 Pharmaceuticals 在 SVB 有大約 2.5% 的現(xiàn)金存款。

CTMX：CytomX Therapeutics 認(rèn)為其在 SVB 面臨的任何流動(dòng)性問(wèn)題都不重要。CytomX 運(yùn)營(yíng)的 CTMX 賬戶(hù)中 SVB 持有的現(xiàn)金達(dá)到或接近 FDIC 保險(xiǎn)限額250,000 美元。CytomX 還根據(jù)根據(jù)其辦公室租約簽發(fā)的備用信用證在 SVB 維持一個(gè)存款賬戶(hù)，金額約為 917,000 美元。

AXSM：Axsome Therapeutics 在 SVB 有大量現(xiàn)金存款。

WVE：Wave Life Sciences 公司在 SVB 持有的現(xiàn)金和限制現(xiàn)金總額約為 150 萬(wàn)美元。

JNPR：瞻博網(wǎng)絡(luò)在 SVB 維持經(jīng)營(yíng)賬戶(hù)，最低現(xiàn)金余額不到公司總現(xiàn)金的 1% 。

QS：QuantumScape 對(duì) SVB 的敞口非常有限，相對(duì)于公司的總流動(dòng)性和總資產(chǎn)而言，只有低個(gè)位數(shù)的百分比敞口。

大量硅谷公司將發(fā)不出工資，或大規(guī)模裁員

首當(dāng)其沖的是硅谷的初創(chuàng)公司。

這些公司的創(chuàng)始人周四就面臨艱難的抉擇：是快速撤回存款，然后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資債務(wù)違約；還是如果銀行倒閉，將面臨失去一切的風(fēng)險(xiǎn)。許多人選擇堅(jiān)守，因?yàn)楣韫茹y行徹底倒閉似乎有些不可思議。

然而現(xiàn)在， 他們下周可能發(fā)不出工資了。

薪資服務(wù)提供商Rippling周五通知客戶(hù)， 由于該公司由SVB代發(fā)工資，一些薪資處理已經(jīng)停止。

Rippling的首席執(zhí)行官Parker Conrad在推特上表示，該公司立即加快了轉(zhuǎn)向摩根大通的計(jì)劃，但是還不夠快： 薪水已經(jīng)“逃離”SVB，尚未支付——該公司仍在試圖理解周五銀行的倒閉對(duì)他們意味著什么。

初創(chuàng)公司創(chuàng)始人Brad Hargreaves 表示， 一些公司下周可能無(wú)法發(fā)放工資。由于雇傭員工不給工資是違法的，他說(shuō)： “預(yù)計(jì)今天晚些時(shí)候會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模裁員，最晚周一?！?/strong>

早期初創(chuàng)公司refiber的首席執(zhí)行官Sarika Bajaj說(shuō)，她已經(jīng)成為硅谷銀行的客戶(hù)三年了，公司的大部分資金都存在硅谷銀行。周五，Bajaj在加州SVB的分行試圖取款，但未能成功，她越來(lái)越擔(dān)心她和她的兩名團(tuán)隊(duì)成員的工資。

她說(shuō)：“我敢肯定這里有很多人， 有很多很多員工（收不到工資），這不應(yīng)該是我們的現(xiàn)實(shí)，但我知道這將成為很多人的現(xiàn)實(shí)。”

創(chuàng)業(yè)公司FarmboxRx的首席執(zhí)行官Ashley Tyrner周四下午和家人在哥斯達(dá)黎加度假，她說(shuō)她當(dāng)天收到首席運(yùn)營(yíng)官發(fā)來(lái)的瘋狂短信，她的首席運(yùn)營(yíng)官啟動(dòng)了一筆八位數(shù)的電匯，把他們?cè)诠韫茹y行賬戶(hù)里的錢(qián)都“花光”了。

Tyrner在一次采訪中說(shuō)，她懷疑她的聯(lián)合創(chuàng)始人是不是瘋了。

“她只是一遍又一遍地給我發(fā)短信，給我的孩子發(fā)短信，SVB要破產(chǎn)了，我們必須把資金取出來(lái)，請(qǐng)批準(zhǔn)這封電報(bào)。”

當(dāng)Tyrner發(fā)現(xiàn)銀行的網(wǎng)站崩潰時(shí)，她受挫了?！拔业男奶Ｖ沽?，”她說(shuō)。

截至上周五，F(xiàn)armboxRx的資金仍與SVB綁定在一起。 “我從來(lái)沒(méi)想過(guò)‘我的銀行要倒閉了’ ”她說(shuō)。

投資公司Liquid Stock的創(chuàng)始合伙人Greg Martin說(shuō)， 超過(guò)一半的科技公司“把大部分現(xiàn)金存在硅谷銀行”：“他們都需要在下周初發(fā)工資?！?/strong>

Martin說(shuō)，他相信SVB比人們想象的更健康。但他說(shuō)， 最糟糕的情況是，“成千上萬(wàn)的人”下周拿不到工資。

媒體援引一位人士稱(chēng)，至少有一家初創(chuàng)公司計(jì)劃周五裁員，但硅谷銀行的情況阻止了這些計(jì)劃，因?yàn)樵摴驹赟VB有存款，取不出款就沒(méi)有資金支付遣散費(fèi)。但與此相反， 由于SVB的情況，其他初創(chuàng)公司也在考慮裁員。

作為一種可能的方式，暫時(shí)休假也在考慮之內(nèi)，在收到資金后再給員工發(fā)放工資單。這位人士還說(shuō)，初創(chuàng)公司正在瘋狂地與律師討論他們的選擇。

更大的連鎖反應(yīng)：嚴(yán)重影響科技生態(tài)系統(tǒng)

YCombinator的首席執(zhí)行官Garry Tan表示，“ 這（SVB倒閉）對(duì)初創(chuàng)公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)‘滅絕級(jí)事件’， 將使初創(chuàng)公司和創(chuàng)新倒退10年或更長(zhǎng)時(shí)間”。并警告稱(chēng)：“ 與SVB有關(guān)聯(lián)的YC公司中，有30%在未來(lái)30天內(nèi)無(wú)法發(fā)工資。”

SVB以押注初創(chuàng)企業(yè)而聞名，因此一直是許多初創(chuàng)公司成立的核心，否則這些初創(chuàng)企業(yè)可能幾乎沒(méi)有生存機(jī)會(huì)，而大銀行可能會(huì)覺(jué)得風(fēng)險(xiǎn)太大。

多年來(lái)，SVB與許多硅谷知名公司建立了財(cái)務(wù)關(guān)系，包括Snapchat的母公司Snap。

如前所述，投資者和儲(chǔ)戶(hù)周四試圖從硅谷銀行提取420億美元，這是10多年來(lái)美國(guó)最大的銀行擠兌之一，也揭示了硅谷銀行所面臨的擠兌規(guī)模。

而據(jù)稱(chēng)，硅谷銀行的絕大部分存款都是大額存單，這些存單沒(méi)有存款保險(xiǎn)。 這意味著如果監(jiān)管不出手，或者沒(méi)有白衣騎士相救，這些儲(chǔ)戶(hù)可能會(huì)血本無(wú)歸。

SVB破產(chǎn)的全面影響，可能需要幾周或幾個(gè)月的時(shí)間來(lái)衡量，并可能預(yù)示著 對(duì)科技初創(chuàng)公司的投資將更加謹(jǐn)慎。

美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司周五表示，受保險(xiǎn)的儲(chǔ)戶(hù)最遲將于周一重新獲得存款，屆時(shí)各分行將在該監(jiān)管機(jī)構(gòu)的控制下重新開(kāi)張。

在創(chuàng)新有一些亮點(diǎn)出現(xiàn)之際，尤其是對(duì)人工智能初創(chuàng)公司而言， 硅谷銀行的命運(yùn)讓人們對(duì)融資環(huán)境產(chǎn)生了新的懷疑，因?yàn)閲?yán)峻后果導(dǎo)致許多科技公司裁員，并削減在高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目上的支出。

更有分析稱(chēng)，關(guān)于銀行破產(chǎn)的一個(gè)眾所周知的問(wèn)題是， 它們總是非線性的……我們遠(yuǎn)未看到這場(chǎng)危機(jī)的最終后果。

本文不構(gòu)成個(gè)人投資建議，不代表平臺(tái)觀點(diǎn)，市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，請(qǐng)獨(dú)立判斷和決策。

滅絕級(jí)事件？