今年3月份以來，以美國硅谷銀行倒閉所引發(fā)的銀行危機(jī)還在不斷發(fā)酵，在引發(fā)了美國簽證銀行倒閉之后，第一共和銀行也被接管，與此同時，還有媒體曝出美國還有近190家銀行面臨倒閉，讓人不禁想問金融如此發(fā)達(dá)的美國，為什么銀行危機(jī)會這么難救？

一、美國近190家銀行面臨倒閉？

(資料圖片)

據(jù)海外網(wǎng)的報(bào)道，美國第一共和銀行5月初因資金鏈斷裂被關(guān)閉，成為兩個月來被關(guān)閉的第三家美國區(qū)域性銀行。據(jù)《今日美國》報(bào)道，研究顯示，美國近190家銀行面臨倒閉的風(fēng)險。

“自3月以來，美國已有3家區(qū)域性銀行倒閉，還有一家瀕臨倒閉，美國是否很快會看到一連串的銀行倒閉事件？”文章表示，在第一共和銀行之后，總部位于舊金山的西太平洋合眾銀行也正考慮出售，其市值也出現(xiàn)了大幅縮水的情況。

對美國銀行的無保險儲戶來說，如果銀行倒閉，這些儲戶將損失一部分存款，這可能會促使他們?nèi)】?。一?xiàng)關(guān)于美國銀行體系脆弱性的研究顯示，即使只有一半的無保險儲戶決定提取存款，那么美國將有186家銀行面臨倒閉的風(fēng)險。

據(jù)美國廣播公司報(bào)道，5月4日早盤交易期間，美國西太平洋合眾銀行的股價暴跌50%以上，許多民眾擔(dān)心，該銀行會成為兩個月里第4家倒閉的美國銀行。西太平洋合眾銀行股價跌幅已超過85%

2023年以來，西太平洋合眾銀行的股價跌幅已超過85%，數(shù)億美元市值蒸發(fā)。這家面臨財(cái)務(wù)困境的銀行在5月3日發(fā)表聲明，承認(rèn)正在衡量潛在投資者給出的報(bào)價，也有出售27億美元貸款的打算，不排除所有可能的選擇。

二、為什么美國銀行危機(jī)那么難救？

美國近190家銀行面臨倒閉，這是一個令人震驚的消息。雖然這些銀行規(guī)模不大，但是對于整個金融體系的穩(wěn)定性來說，這些倒閉的銀行卻是不可忽視的存在。為什么美國銀行危機(jī)那么難救呢？我們到底該怎么看這件事？

首先，美國銀行過度分散引發(fā)管理困境。美國是金融大國，但是美國的銀行數(shù)量眾多，各家銀行各自為戰(zhàn)，很難形成統(tǒng)一行動。這是美國銀行危機(jī)難以救援的主要原因之一。在美國，銀行業(yè)是高度分散的，由于美國聯(lián)邦政府的銀行業(yè)監(jiān)管制度相對寬松，這使得銀行在經(jīng)營策略、風(fēng)險管理、資本充足等方面存在較大的自主權(quán)。因此，美國的銀行數(shù)量眾多，規(guī)模大小不一，而且各家銀行之間缺乏有效的信息共享和合作機(jī)制，再加上各個銀行之間的競爭非常激烈，它們往往更注重自身的利益而不是整個行業(yè)的利益。這就導(dǎo)致在銀行業(yè)出現(xiàn)危機(jī)時，很難形成統(tǒng)一行動，銀行間的救援難以實(shí)現(xiàn)。

其次，美聯(lián)儲持續(xù)加息引發(fā)的風(fēng)險還在增加。前期美聯(lián)儲長期維持了低利率，在低利率時期，很多美國銀行為了追求更高的收益率，購買了大量的債券投資組合。而隨著美聯(lián)儲的加息，這批債券的價值被大幅度削減，流動性變差以及短期和長期利率錯配的問題也浮出水面。這些銀行在購買這些債券時，通常會采用杠桿放大效應(yīng)，以達(dá)到更高的投資收益。但是，由于這批債券的質(zhì)量較低，而且往往是高風(fēng)險的，因此在美聯(lián)儲加息的過程中，這批債券的價值大幅下降，導(dǎo)致這些銀行的資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)嚴(yán)重的失衡。

第三，銀行問題幾乎已經(jīng)成為通病。由于出現(xiàn)問題的銀行不止一家，這幾乎是每家銀行或多或少的通病，很容易出現(xiàn)連鎖反應(yīng)。美國銀行業(yè)的風(fēng)險傳染效應(yīng)非常明顯，一家銀行的倒閉往往會引發(fā)其他銀行的恐慌性拋售，從而導(dǎo)致整個銀行業(yè)的信心崩潰。在這種情況下，政府往往需要采取緊急措施來穩(wěn)定市場，但是由于銀行數(shù)量眾多，政府的救援力度往往難以覆蓋所有銀行，因此很難避免出現(xiàn)連鎖反應(yīng)。

第四，儲戶恐慌情緒還在蔓延。由于連續(xù)多家銀行倒閉，儲戶已經(jīng)成了驚弓之鳥，更加劇了銀行的擠兌。在美國銀行業(yè)危機(jī)期間，由于銀行倒閉的數(shù)量不斷增加，儲戶對于銀行的信心受到了嚴(yán)重的打擊，他們擔(dān)心自己的存款無法得到保障，因此開始紛紛提取存款。這種情況下，銀行的資金鏈很快就會斷裂，無法正常運(yùn)營。同時，儲戶的恐慌情緒也會引發(fā)更多的人加入到擠兌的行列中來，使得銀行擠兌的程度更加嚴(yán)重，甚至形成惡性循環(huán)。

所以，美國的銀行危機(jī)不是簡單的單一銀行問題，如果沒有一攬子的統(tǒng)籌解決方案，可能難以實(shí)現(xiàn)徹底的解決，反而是按下葫蘆浮起瓢。

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