圍繞“銀行口子與貼息攬儲”的故事似乎永遠(yuǎn)都講不完。

《證券日報》記者注意到，即便存貸比已非監(jiān)管“警戒線”，但貼息攬儲如今依舊活躍。“吉林某銀行尋找能夠停留7天的沖量資金，額度大，靠譜資金聯(lián)系”，有資金掮客在某沖時點攬儲社交平臺直白的表示;更有掮客宣稱自己手中掌握了“四+九銀行”(四大行以及九家股份制銀行)的口子，尋找真實資金對接。

然而，此前被曝光的多起存款丟失紛爭則顯示，看似熱鬧的“資金叫買叫賣”之外，風(fēng)險也將如影隨形。

存貸比監(jiān)管變監(jiān)測

監(jiān)管政策的改變始于2015年。

銀監(jiān)會于2015年9月22日披露《中國銀監(jiān)會令》，自當(dāng)年10月1日起施行修改后的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法(試行)》(下稱《管理辦法》)，至今已逾兩年。

目前實施的《管理辦法》刪除了實施已有20年之久的75%存貸比監(jiān)管指標(biāo)。不過，在流動性風(fēng)險監(jiān)測章節(jié)中依舊規(guī)定，“銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)測商業(yè)銀行存貸比的變動情況，當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)存貸比指標(biāo)波動較大、快速或持續(xù)單向變化等情況時，應(yīng)當(dāng)及時了解原因并分析其反映出的商業(yè)銀行風(fēng)險變化，必要時進(jìn)行風(fēng)險提示或要求商業(yè)銀行采取相關(guān)措施”。

換句話說，存貸比監(jiān)管由原本的“紅色警戒”退居到二線，成為監(jiān)管部門監(jiān)測并分析了解的指標(biāo)。

雖然存貸比指標(biāo)已經(jīng)由硬性要求變成了軟性監(jiān)測，但是監(jiān)管部門對于商業(yè)銀行存款動態(tài)變化的要求并未放開。在存貸比監(jiān)管政策變化之前，銀監(jiān)會、財政部、央行等部門曾經(jīng)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》明確規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)加強存款穩(wěn)定性管理，約束月末存款“沖時點”，月末存款偏離度不得超過3%。該通知還強調(diào)，商業(yè)銀行不得采取“非法返利吸存(通過返還現(xiàn)金或有價證券、贈送實物等不正當(dāng)手段吸收存款)”或“通過第三方中介吸存(通過個人或機構(gòu)等第三方資金中介吸收存款)”等手段違規(guī)吸收和虛假增加存款。

“存貸比監(jiān)管雖然變?yōu)閯討B(tài)監(jiān)測指標(biāo)，但是在銀行依靠息差的盈利結(jié)構(gòu)沒有變化的背景下，攬儲的意義仍然不言而喻”，一位股份制銀行西部地區(qū)分行有關(guān)人士曾對《證券日報》記者表示，“存貸比即便不再存在75%的監(jiān)管上限，也不可能是無上限的，因此努力吸收存款還是必要的。”

從上市銀行披露出來的數(shù)據(jù)來看，在存貸比放開初期，多數(shù)銀行的存貸比越接近80%。不過，中報顯示，今年中期上市銀行的存貸比整體有所上升，有6家上市銀行的存貸比超過了85%。

貼息攬儲亂象猶存

確實，存貸比監(jiān)管的“退居二線”顯然并不意味著銀行攬儲壓力的消除，多數(shù)銀行在給分支機構(gòu)設(shè)定的考核目標(biāo)中，存款依舊是最重要的一項。于是，貼息攬儲的故事依舊在月末、季末等時點上演。不過，由于資金供給較為充足，目前的利率價格呈現(xiàn)出買方市場的特征。

“現(xiàn)在‘四+九’銀行都在報價”，掮客李女士(化名)近日對《證券日報》記者表示，“由于目前是12月份中上旬，資金價格并不高，每天的貼息大概是資金總額的萬分之二(折合年化為7.3%)。”

而來自杭州的王先生(化名)自稱手中掌握了1億元的資金頭寸，對于資金的開價是每天萬分之2.5(折合年化為9.125%)。”

“雖然目前的資金價格并不算高，但是月底的局面就完全不一樣了，目前12月末的資金口子價格還沒有出來，但是已有銀行給出了額度，開始預(yù)定資金”，李女士表示，“畢竟，12月底不僅意味著月末、季末，還意味著年末。”

李女士透露，部分銀行對于年末沖時點已經(jīng)頗有心得，“有些銀行比較會操作，一天時間資金就可以出來，有些銀行只能選擇跨越節(jié)假日的較長時間資金”。

值得一提的是，由于近年來監(jiān)管部門實施存款偏離度考核，沖時點攬儲在非特殊時點，大多是以定存貼息的形式存在的。

“目前大中型銀行一年期定存利率大多在1.5%-2%之間，我們開出的定存貼息4.8%的年化利率應(yīng)該還是合理的”，手中掌握了某城商行日均資金口子的劉先生(化名)表示，“資金在重要時點前可以隨時出來，不會耽誤沖量。”

此外，不同類型銀行的沖量價格也存在明顯差異：所謂“四加九”的銀行價格略低，城商行較上述銀行略高，而村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)信社的沖量資金價格最高，此類銀行中有部分銀行被中介列為所謂的“高危銀行”。對于資金掮客來說，“高危地區(qū)和高危銀行”的口子原則上是不操作的。不過，即便不是“高危地區(qū)和高危銀行”，資金的安全性也并沒有保障。

“其實，這種貼息存款并沒有絕對的安全。目前的大資金都要求銀行將所有的貼息一次性給付，但是資金方并非是穩(wěn)賺不賠的，此前多家銀行被曝出存取失蹤的情況，其中相當(dāng)對的情況就是‘你賺我貼息，我賺你本金’;而貼息方也要承擔(dān)一定的風(fēng)險，因為銀主的資金需要在賬面上趴滿約定的時間，貼息方的年化資金成本最低，但是如果銀主堅持要求提前取走存款，則貼息方只能根據(jù)合同中對于違約責(zé)任的約定索賠，但由于貼息定存本就處于灰色地帶，其舉證也比較困難，索賠的時間跨度和成本可能將是巨大的”，資深律師對《證券日報》記者表示。

還有一種情況是“真口子遇上假資金”。也就是銀行或其工作人員支付了動輒數(shù)十萬元乃至數(shù)百萬元的定金后，資金方并不能真正實現(xiàn)資金入賬，銀行自然是“賠了利息又陪時間”，在期限內(nèi)完成考核任務(wù)的難度進(jìn)一步加大。

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